Gestión de riesgos: ¿cómo protegerse ante las caídas del mercado?

Las criptomonedas han vivido meses difíciles en lo que va del 2018. Al día de hoy, bitcóin ha perdido más de 60 % con respecto a su máximo histórico. Irónicamente, no es la criptomoneda más afectada. Ethereum tiene pérdidas de casi 80 %, mientras que otras registran caídas de más del 90 % con respecto a su máximo histórico. ¿Cuánto deben subir de nuevo estas divisas digitales para recuperarse? En este artículo hable brevemente de la gestión de riesgos, un elemento que cualquier operador debe tomarse muy en serio.

Caídas de precio: mientras mayor la caída, más difícil la posibilidad de recuperarse

A pesar de que la modalidad de HODL se ha vuelto muy popular en el terreno de las criptomonedas, esta cultura difiere enormemente de la gestión de riesgos profesional. «Mantener» tus criptomonedas en medio de temporadas bajistas parece buena estrategia, ¿pero hasta qué punto? Siempre hay un punto de quiebre. En el caso de las pérdidas, la posibilidad de recuperarse se hace más cuesta arriba a partir del 40 %. Quizás has escuchado —o pensado— que no importa la caída, pues el activo financiero se recuperará en algún momento. Vale, puede que sea así, pero mientras más pierde, más difícil es recuperarse. La sugerencia de cualquier trader sería proteger ganancias y colocar topes de pérdida. Esto no se debe hacer tanteando. Por el contrario, son niveles decididos tras un análisis técnico completo de la gráfica.

A pesar de que las criptomonedas son instrumentos volátiles y complejos de operar, muchas veces responden a las gráficas. Para aprender más sobre cómo leerlas visite: «Señales de criptomonedas» y «Trading con criptodivisas». Volvamos al tema de la recuperación de pérdidas. Hemos usado los datos de EdgeWonk (un excelente diario de trading en línea) para la siguiente tabla. Es simple pero consistente: la información impacta a los principiantes. Aquí puede ver que, si un activo pierde 10 %, volverá al punto inicial cuando suba un 11,1 %. ¿Pero qué ocurre cuando las pérdidas son mucho mayores? Si pierde un 80 %, por ejemplo, el activo tendrá que subir 400 % para volver a sus niveles iniciales.

¿Queda claro lo crítico que es colocar un tope de pérdidas en todas sus operaciones?

Tope de pérdidas y tope de beneficios

Son los famosos «stop loss» y «take profit». Cualquier operador que haya usado una plataforma de trading seria se habrá topado con estas herramientas. Su definición es simple, pero el usuario debe tener cautela al elegir su configuración. Si no está sustentada, es muy posible que se arrepienta de establecer valores al azar.

• Un stop loss no es más que el precio del activo en el cual usted no admitirá más pérdidas. Se puede expresar también en porcentaje. Un valor de tope de pérdidas suele situarse después de que el precio del activo rompa una línea de soporte o resistencia importante. De acuerdo con su tolerancia al riesgo, puede colocar topes de pérdidas más o menos ajustados.
• El take profit es la cotización en la cual usted querrá recoger sus ganancias. Recuerde que es preferible cerrar una posición con pocas ganancias que cerrarla con pérdidas. Establezca expectativas realistas y establezca su tope de beneficios de acuerdo a su propio análisis. Se suele situar antes de que el activo llegue a una zona significativa de soporte/resistencia.

Ganar en temporadas bajistas

Sí, en el mercado bursátil hay toros (bulls) y osos (bears). Al operar con plataformas de trading profesionales, el usuario se expone a dos modalidades para operar: largo (compra) y corto (venta). Abrir una operación larga significa que el usuario obtendrá ganancias porcentuales equivalentes a la subida del instrumento financiero. Con la posición corta ocurre lo contrario, usted gana a medida que el activo se devalúa. En consecuencia, si usted tiene la expectativa de que una criptomoneda bajará, opere con un bróker para abrir una posición corta (a la baja).

Por cierto, los osos representan a los operadores bajistas. Mientras tanto, los toros denotan a un trader alcista. De aquí provienen dos términos utilizados muy ampliamente: bullish y bearish.

Tenga consciencia de la gestión de riesgos

En este artículo hemos realizado una introducción muy breve a la gestión de riesgos, tocando dos conceptos básicos: topes de pérdidas y de beneficios. Pero este tema da de qué hablar. En el mundo del trading, la gestión de riesgos es un tema básico que cualquier operador debe comprender para transar responsablemente. Complemente la información aquí con material profesional para gestionar su riesgo correctamente. Recuerde que el terreno cripto es volátil y, por tanto, de alto riesgo.