El análisis técnico es una de las bazas para la inversión en criptomonedas y cualquier otro instrumento financiero. En conjunto con un análisis fundamental sólido, puede ayudar a planificar, mitigar riesgo y mejorar tus resultados. Dependiendo del sector del mercado, hay señales y métricas que funcionan mejor. En este artículo se explican 4 indicadores técnicos populares para analizar una criptomoneda.
Medias móviles simples
En un mercado tan volátil como el de las divisas digitales, es importante tener una representación gráfica de la fotografía completa. En ocasiones, la gráfica típica de velas no es capaz de ofrecer una perspectiva general de la acción de precio. Aquí es donde entran en juego las medias móviles. Existen varios tipos, pero la más común es la media móvil simple o SMA (Simple Mean Average, por sus siglas en inglés).
Estas medias aritmética se calculan sumando los precios de cierre en un período específico y dividiéndolo entre el número de períodos de tiempo. Así, se forma una curva que —en términos muy generales— nos da una idea de la tendencia. Si la curva se mueve hacia arriba, el precio podría seguir una tendencia alcista, y viceversa. Las más populares son las medias móviles de 50, 100 y 200 días (SMA50, SMA100 y SMA200). Estas nos dan una idea de la acción de precio a corto, mediano y largo plazo.
Antes de añadirlas a una gráfica, esta se suele configurar en períodos diarios. Es importante tener en cuenta que las medias móviles de largo plazo, p. ej., SMA200, solo funcionarán para criptodivisas con datos para más de 1 año. Así, esta media móvil funcionará bien para monedas como Bitcoin o Ethereum, pero tendrá poca utilidad para otras más recientes.
Cruces en medias móviles
Una de las utilidades de añadir todas las tres medias móviles populares en una sola gráfica es que podemos detectar cruces. Estos cruces son uno de los secretos mejor guardados de los traders profesionales y, en muchos casos, pueden ser muy efectivos. Indican una ruptura y se consideran una fuerte señal alcista —o bajista—.
Los cruces más eficaces son aquellos que ocurren entre la SMA50 y SMA200:
- Cruce de la muerte: ocurre cuando la SMA50 se sitúa por encima de la SMA200 y la cruza a la baja. Es una señal bajista que suele indicar que se avecina un período con sesgo negativo.
- Cruce dorado: la señal alcista que muchos operadores esperan. Es el caso opuesto: aquí la SMA50 cruza a la SMA200 al alza, indicando perspectivas positivas a mediano plazo en el futuro.
RSI o índice de fuerza relativa
Es uno de los indicadores básicos y más importantes al analizar cualquier activo financiero. La prestigiosa firma Fidelity lo define de la siguiente forma:
«El índice de fuerza relativa es un oscilador de momentum que mide la velocidad y los cambios en los movimientos de precio».
El RSI es una métrica porcentual que oscila entre el 0 y el 100. Además de darnos una idea de las tendencias, el uso más común del RSI es determinar cuándo un activo está en posibles condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Tradicionalmente, cuando el RSI supera la barrera del 70 %, se dice que el instrumento está sobrecomprado. Dicho de otra manera, la inyección de posiciones alcistas ha ido demasiado rápido y el poder de compra comienza a quedar exhausto, con lo cual se espera una corrección técnica a la baja y —en ocasiones— un cambio de tendencia.
Cuando el RSI cae por debajo del 30 %, se dice que el instrumento está en sobreventa. Esto podría indicar un posible rebote al alza en forma de corrección técnica o reversión. Sin embargo, estos son niveles aproximados y algunos analistas prefieren moverlos más hacia los extremos (80 % y 20 %, por ejemplo). En tendencias muy fuertes, el RSI puede permanecer más tiempo en zonas de sobreventa o sobrecompra.
Dependiendo de la franja de tiempo de las velas en la gráfica, el RSI puede indicar condiciones a corto o largo plazo. En general, se suele utilizar para velas de más de 4 H.
Volumen y libros de órdenes
El volumen de compra y venta, puede ayudarnos a identificar tendencias en la inyección bajista o alcista en un activo. Estos dependen de la plataforma elegida y son mejores indicadores técnicos de criptomonedas cuando provienen de un exchange de gran liquidez.
Los libros de órdenes nos dan información en tiempo real sobre dónde se ubica el grueso de órdenes limitadas de compra y venta. Esto puede dar una idea general sobre «paredes» de compra y venta, que podrían actuar soportes y resistencias. Sin embargo, estos datos deben ser tratados con cuidado en un mercado tan rápidamente cambiante.
Otros indicadores de interés
En nuestro artículo «Cómo detectar cuando una criptomoneda está a punto de dispararse» podrás encontrar otros indicadores fundamentales que pueden complementar tu evaluación y mejorar tus resultados.
¿Dónde puedes analizar estas gráficas?
La plataforma por excelencia para el análisis técnico es TradingView. Sin embargo, muchos exchanges y brókeres proveen sus propias herramientas que pueden ser útiles a la hora de evaluar indicadores como el volumen o el libro de órdenes. En la siguiente tabla se muestran algunas de las más populares:
