La gestión de riesgos y la diversificación del portafolio de inversión son aspectos fundamentales para conseguir el éxito en tus operaciones financieras. Pese a que el mercado de las criptomonedas no es muy longevo, diversificar tu portafolio puede ser un aspecto crucial para ganar la batalla y ser parte del pequeño porcentaje de inversores que obtienen ganancias reales. ¿Cuáles son las claves para diversificar tu portafolio de inversión y cuál es la diferencia al extrapolar este concepto al mercado de las divisas digitales?
Diversificación: herramienta esencial para equilibrar el riesgo al invertir
Los expertos coinciden en que la diversificación es un aspecto esencial para los inversores que quieren exponerse a los mercados, desde los que tienen una perspectiva a largo palzo hasta aquellos que se lanzan al «day-trading» (trading de activos financieros en una sola sesión diaria). Fidelity, una de las firmas financieras más importantes y reconocidas en el mundo, confirma la premisa. En un artículo de su sitio web oficial, definen el concepto de diversificación como la «práctica de distribuir tus inversiones para que la exposición a cada tipo de activo sea limitada. La práctica está diseñada para reducir la volatilidad de tu portafolio con el tiempo».
Diversificando un portafolio de criptomonedas
La invención de las criptodivisas ha permitido que muchas personas ajenas a este universo mostraran interés e incluso decidieran invertir en criptomonedas. En el sentido estricto del concepto, la diversificación se refiere precisamente a la adición de diferentes tipos de activos en un portafolio de inversión. Sin embargo, muchos inversores en divisa digital solo han invertido en la líder bitcóin y, posiblemente, en alguna otra altcoin popular. Ciertas plataformas de intercambio de criptomonedas (exchanges) han abierto la puerta a la inversión con un capital mínimo, en algunos casos por debajo de los 10 $. En casos en donde el capital sea muy bajo, la diversificación pierde el norte y es más viable limitar tu portafolio al menor número de instrumentos financieros.
Ahora bien, ¿qué es lo más conveniente a la hora de diversificar con criptomonedas? No hay una sola respuesta correcta. Un portafolio podría estar compuesto únicamente de criptodivisas. Si este es el caso, el inversor tiene un perfil de riesgo alto implícito. En otras palabras, está dispuesto a perder mayor capital con la esperanza de obtener más beneficios. Esto se debe a la naturaleza volátil de la inmensa mayoría de las criptomonedas. No obstante, la diversificación no pierde validez en esta área. En realidad, existen algunas monedas más estables que otras y aún es posible diversificar teniendo en cuenta los mismos parámetros típicos.
Evalúa la volatilidad de tus criptoactivos favoritos
Si tu decisión es la de mantener solamente criptoactivos en tu portafolio, debes tener una idea no intuitiva de qué tan estables son en precio. Aunque el precio del Bitcoin se mueve de forma violenta, la de Nakamoto es de hecho uno de los activos más estables en la industria. Otras altcoins más pequeñas registran cambios aún más rápidos y de mayor dimensión. Por ejemplo, Cardano reporta 5 veces más volatilidad que BTC en los últimos 3 meses. Esto según la web de análisis «Crypto Volatile», que calcula el índice de volatilidad según la evolución del precio.
Además de consultar esta web, es importante tener en cuenta factores como la capitalización de mercado (CoinMarketCap). En términos generales, está métrica es inversamente proporcional a la volatilidad: una capitalización muy pequeña hace que el activo sea más susceptible a movimientos volátiles en el precio. Un análisis técnico también contribuirá a definir el nivel de volatilidad y aportará información sobre tendencias y niveles objetivos.
Determina tu perfil de riesgo
La decisión de cómo distribuir el capital de inversión dependerá esencialmente del perfil de riesgo del inversor. En general, los inversores conservadores llenan más del 80 % de su portafolio con activos más estables, reduciendo así su posibilidad de pérdidas, pero también de ganancias. En contraparte, los inversores agresivos destinan más del 85 % de su portafolio a activos volátiles con cambios potenciales en el precio. De cualquier manera, sugerimos limitar el número de activos en tu portafolio, asegurándote de que podrás hacer seguimiento y supervisión de cada posición abierta. Cada operación debe tener, entre otras cosas, una correcta gestión de riesgos.
Criptodivisas como parte de un portafolio de inversión
Ahora bien, para conseguir una verdadera diversificación, será necesario valorar la adición de otro tipo de instrumentos financieros. Según el artículo citado de Fidelity, esto es esencial para «equilibrar el riesgo y la recompensa en tu portafolio de inversión». Asimismo, recomiendan distribuir los activos de inversión en distintas clases o categorías.
Para este tipo de operaciones, la recomendación es utilizar un bróker o plataforma regulada. Además de proveer regulación, suelen ofrecer un número más amplio de instrumentos para invertir. eToro es un buen ejemplo de una plataforma que combina activos tradicionales con criptomonedas, pero también existen otros brókeres muy reconocidos.
Los bonos suelen ser estables y de bajo riesgo, mientras que otros como los índices y las acciones aportan mayor volatilidad. Una serie de análisis técnicos y fundamentales pueden ayudar a definir la disposición de tu portafolio. Importante tener en cuenta que las herramientas como el apalancamiento multiplican también la volatilidad del activo.
Haz seguimiento de la evolución y actualiza cuando sea necesario
La tarea no acaba con la construcción del portafolio. Este requerirá, por supuesto, un mantenimiento y supervisión continua para ir evolucionando en consonancia con el mercado y con las expectativas del inversor. Así, es importante saber cuándo cerrar una operación para evitar más pérdidas o para recoger beneficios. Para ello será necesario combinar estrategias como el seguimiento de tendencias, los análisis técnicos y la supervisión de eventos noticiosos.
Las recomendaciones en este artículo tienen la intención de proveer una pauta orientativa para la diversificación de un portafolio; sin embargo, no se corresponden con una asesoría financiera. Si usted desea obtener información profesional y detallada, por favor consulte a un asesor financiero local.
