Le projet d’infrastructure de paiement de la CBDC impliquant quatre banques centrales se termine

• Le projet a créé des prototypes pour modéliser le règlement des transactions internationales via plusieurs CBDC.
• Il reste des inquiétudes quant à savoir qui devrait effectuer des transactions sur la plate-forme, comment créer un système de paiement fiable entre les gouvernements et comment déployer la plate-forme malgré des réglementations variables.

En septembre dernier, le centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI) a dirigé l'Autorité monétaire de Singapour, la Banque de réserve sud-africaine, la Banque de réserve d'Australie et la Bank Negara Malaysia dans le cadre d'une initiative visant à tester par prototype l'utilisation des CBDC dans le règlement opérations transfrontalières.

L'objectif était d'établir si ces jetons contrôlés par le gouvernement peuvent être des véhicules permettant des transactions peu coûteuses dans lesdits pays. Aujourd'hui, les quatre banques centrales ont confirmé dans un rapport publié que l'initiative était « techniquement viable ».

Baptisé Project Dunbar, le projet vise à éliminer les « inconvénients » des intermédiaires qui font de la réalisation des transactions une affaire coûteuse et chronophage. Le projet Dunbar a développé deux prototypes de plateformes qui facilitent le règlement de ces transactions à l'aide de plusieurs monnaies numériques de banques centrales (mCBDC).

"L'achèvement réussi du projet Dunbar a produit des informations significatives sur la façon dont une plate-forme multi-CBDC peut potentiellement résoudre des problèmes complexes dans l'espace de paiement transfrontalier. Le projet témoigne de l'importance de la collaboration de la banque centrale pour soutenir le développement de la prochaine- infrastructures de paiement de génération en génération. Nous avons l'intention de transmettre ces informations à travers d'autres preuves de concept alors que nous poursuivons notre voyage d'exploration CBDC », a déclaré le gouverneur adjoint de Bank Negara Malaysia, Fraziali Ismail.

Certaines inquiétudes persistent

Le projet a identifié des problèmes spécifiques qui doivent être résolus pour que le rêve devienne réalité. Plus particulièrement, il existe des préoccupations concernant la gouvernance et la réglementation de cette infrastructure si elle devait éventuellement être mise en œuvre.

Comme les banques centrales effectueraient de manière réaliste des transactions entre elles via la plate-forme, des questions se posent quant aux parties qui devraient être autorisées à utiliser les CBDC et à effectuer des transactions sur la plate-forme.

Le « comment » permettre les transactions tout en respectant les incompatibilités réglementaires entre les différents pays reste également sans réponse. En outre, il existe toujours des problèmes de confiance quant à la manière dont les pays peuvent partager des infrastructures aussi essentielles qu'un système de paiement.

Cependant, selon Andrew McCormack, un dirigeant du BIS, le projet a montré qu'une fois ces problèmes résolus, il pourrait alors jeter les bases de plates-formes internationales et régionales.

" Une plate-forme commune est le modèle le plus efficace pour la connectivité des paiements, mais aussi le plus difficile à réaliser. Le projet Dunbar a démontré que les principales préoccupations de confiance et de contrôle partagé peuvent être résolues grâce à des mécanismes de gouvernance renforcés par des moyens technologiques robustes, jetant les bases du développement des futures plateformes mondiales et régionales », a déclaré McCormack.